Stratégies D'Options Pour Les Marchés Volatils

Opérations volatiles stratégies de négociation Options de négociation a deux grands avantages sur presque toutes les autres formes de négociation. L'un est la capacité de générer des bénéfices lorsque vous prédire un instrument financier sera relativement stable dans le prix, et le second est la capacité à faire de l'argent quand vous croyez qu'un instrument financier est volatile. Lorsqu'un stock ou un autre titre est volatil, cela signifie qu'une forte fluctuation des prix est probable, mais qu'il est difficile de prédire dans quelle direction. En utilisant des stratégies volatiles d'échange d'options, il est possible de faire des métiers où vous profiterez en fournissant une valeur sous-jacente se déplace significativement dans le prix, indépendamment de la direction dans laquelle il se déplace po Il existe de nombreux scénarios qui peuvent conduire à un instrument financier volatil. Par exemple, une entreprise peut être sur le point de publier ses rapports financiers ou d'annoncer d'autres grandes nouvelles, dont l'une ou l'autre probablement conduire à son stock volatile. Les rumeurs d'une prise de contrôle imminente pourraient avoir le même effet. Ce que cela signifie est qu'il ya généralement beaucoup d'occasions de faire des bénéfices en utilisant des stratégies volatiles d'échange d'options. Sur cette page, nous examinons plus en détail le concept de ces stratégies et fournissons une liste complète de stratégies dans cette catégorie. Qu'est-ce que les stratégies Volatile Options Trading Tout simplement, les stratégies d'échange d'options volatiles sont conçus spécifiquement pour faire des bénéfices à partir de stocks ou d'autres Les titres qui sont susceptibles de subir un mouvement de prix spectaculaire, sans avoir à prévoir dans quelle direction le mouvement des prix sera. Étant donné que faire un jugement sur la direction dans laquelle le prix d'une sécurité volatile se déplacer dans est très difficile, il est clair pourquoi ils peuvent être utiles. Il existe aussi des stratégies bidirectionnelles, car elles peuvent tirer profit des mouvements de prix dans les deux sens. Le principe de base de les utiliser est que vous combinez les positions multiples qui ont des bénéfices potentiels illimités mais les pertes limitées afin que vous fassiez un profit fournissant la sécurité sous-jacente se déplace loin en assez dans un sens ou l'autre. L'exemple le plus simple de cette pratique est la longue chevauchement, qui combine l'achat d'un montant égal d'options d'achat et de mettre des options sur le même titre sous-jacent avec le même prix d'exercice. Acheter des options d'achat (un appel long) a des pertes limitées, le montant que vous dépensez sur eux, mais des gains potentiels illimités que vous pouvez faire autant que le prix du titre sous-jacent augmente. Acheter des options de vente (un put long) a également des pertes limitées et des gains presque illimités. Les gains potentiels sont limités uniquement par le montant que le prix du titre sous-jacent peut diminuer (c'est-à-dire sa valeur totale). En combinant ces deux positions ensemble dans une position globale, vous devriez faire un retour n'importe quelle direction la sûreté sous-jacente se déplace. L'idée est que si la valeur sous-jacente augmente, vous faites plus de profit de l'appel à long que vous perdez du long mis . Si le titre sous-jacent baisse, alors vous faites plus de profit de la mise à long que vous perdez de l'appel à long. Bien sûr, ce n'est pas sans ses risques. Si le prix du titre sous-jacent augmente, mais pas par assez pour faire les profits long appel plus que les pertes de long mis, alors youll perdre de l'argent. De même, si le prix du titre sous-jacent diminue, mais pas assez pour que les profits longs soient plus importants que les pertes à long terme, vous perdrez également de l'argent. Fondamentalement, les petits mouvements de prix arent assez pour tirer profit de cette stratégie, ou tout autre, volatile. Pour réitérer, les stratégies de ce type ne devrait être utilisé que lorsque vous attendez une sécurité sous-jacente de se déplacer de manière significative dans le prix. Liste des options volatiles stratégies de négociation Ci-dessous est une liste des options volatiles stratégies de négociation qui sont le plus couramment utilisés par les opérateurs d'options. Nous avons inclus des informations très élémentaires sur chacun d'entre eux, mais vous pouvez obtenir plus de détails en cliquant sur le lien approprié. Si vous avez besoin d'une aide supplémentaire pour choisir lequel utiliser et quand, vous pouvez trouver notre outil de sélection utile. Nous avons brièvement discuté de la longue promenade ci-dessus. C'est l'une des stratégies les plus simples volatile et parfaitement adapté pour les débutants. Deux transactions sont impliquées et il crée une marge de débit. Il s'agit d'une stratégie très similaire à la longue chevauchement, mais a un coût initial inférieur. Il est également adapté pour les débutants. C'est mieux utilisé lorsque votre perspective est volatile, mais vous pensez qu'une baisse du prix est la plus probable. Son simple, implique deux transactions pour créer un écart de débit, et est adapté pour les débutants. Il s'agit essentiellement d'une alternative moins coûteuse à la bande straddle. Il implique également deux transactions et est bien adapté pour les débutants. Vous utiliserez cela lorsque votre perspective est volatile, mais vous pensez qu'une hausse du prix est la plus probable. C'est une autre stratégie simple qui convient aux débutants. L'étranglement de sangle est essentiellement une alternative moins coûteuse à la selle de sangle. Cette stratégie simple implique deux transactions et convient aux débutants. C'est une stratégie simple, mais relativement coûteuse, qui convient aux débutants. Deux transactions sont impliquées pour créer un écart de débit. Cette stratégie plus compliquée est adaptée pour lorsque votre perspective est volatile, mais vous pensez une hausse des prix est plus probable qu'une baisse des prix. Deux transactions sont utilisées pour créer une marge de crédit et il n'est pas recommandé pour les débutants. Il s'agit d'une stratégie légèrement complexe que vous utiliserez si votre perspective est volatile, mais vous favorisez une chute des prix sur une hausse des prix. Un écart de crédit est créé à l'aide de deux transactions et il n'est pas adapté pour les débutants. Il s'agit d'une stratégie avancée qui implique deux transactions. Il crée une marge de crédit et n'est pas recommandé pour les débutants. Il s'agit d'une stratégie avancée qui ne convient pas aux débutants. Il implique deux transactions et crée une marge de crédit. Cette stratégie complexe implique trois transactions et crée une marge de crédit. Il n'est pas approprié pour les débutants. Cette stratégie avancée implique quatre transactions. Un écart de crédit est créé et il n'est pas approprié pour les débutants. Il s'agit d'une stratégie de négociation complexe qui implique quatre opérations pour créer une marge de crédit. Il n'est pas recommandé pour les débutants. Il ya quatre transactions impliquées dans ce, qui créent un écart de débit. Son complexe et non recommandé pour les débutants. Cette stratégie avancée crée une marge de débit et implique quatre transactions. Il n'est pas approprié pour les débutants. Il s'agit d'une stratégie de négociation complexe qui n'est pas adapté pour les débutants. Il crée un écart de débit à l'aide de quatre transactions. Options volatiles Stratégies Options volatiles Stratégies - Introduction Options volatiles Stratégies ont été popularisés comme des stratégies de négociation d'options qui font de l'argent quand un stock va dans l'autre sens. La capacité de profiter dans plus d'une direction a certainement donné options de négociation d'un avantage légendaire sur les autres instruments financiers, mais qui est seulement une façon de comprendre le terme volatile dans les stratégies d'options volatiles. Alors volatils signifie trading stocks volatils qui pourraient faire un brusque grand mouvement vers le haut ou vers le bas, volatils signifie également volatilité. Les stratégies d'options volatiles sont capables de négocier et de profiter des changements de la volatilité directement et d'afficher leur véritable pouvoir lorsque la direction de la volatilité va en faveur du trader options. Il existe de nombreuses stratégies d'options volatiles conçues pour tirer profit des changements dans la volatilité et les écarts de prix soudains et ce tutoriel les couvrira et leur logique sous-jacente. Volatile Options Stratégies - Contenu Star Trading System Cours de formation Découvrez comment Mes étudiants gagnent de l'argent constamment grâce à des options de négociation sur le marché américain, même pendant une crise économique Volatile Options Stratégies - Duo-directional Profits Volatile options stratégies sont les plus populaires dans leur capacité à retourner un Profit si le stock sous-jacent augmente ou diminue tant que le mouvement est assez important pour briser les points de rentabilité souvent larges. Oui, les stratégies d'options volatiles vous permettent de profiter d'un stock volatile qui est prévu de faire un grand pas dans les deux directions bientôt. Dans de telles situations, on peut citer la publication de résultats incertains ou d'autres nouvelles de l'entreprise qui feront ou casseront une entreprise. Par exemple, les stratégies volatiles d'options peuvent être employées sur des actions qui sont sur le point de libérer un verdict important de procès en quelques jours de temps qui se traduira dans le stock soit en flèche si le verdict est favorable ou s'écraser si le verdict n'est pas favorable. Les stratégies volatiles d'options telles que le Straddle Long ont gagné le statut presque légendaire comme investisseurs découvrent pour la première fois une manière de tirer profit sans avoir à deviner la direction finale d'un stock. En effet, ce n'est que par le biais de négociation d'options à l'aide de stratégies d'options volatiles que n'importe qui peut produire de tels bénéfices en raison de la perte limitée mais des caractéristiques de gain illimité des options d'achat d'actions. Comme mentionné ci-dessus, le seul problème avec l'utilisation de stratégies d'options volatiles en prévision d'une rupture est dans le fait que les points de seuil sont généralement beaucoup plus élevés que les stratégies de stratégie unidirectionnelle options telles que le Bull Call Spread. En bref, les stratégies volatiles d'options peuvent être employées aussi longtemps que vous êtes confiant qu'un stock fera un grand mouvement bientôt. Comment les stratégies volatiles d'options produisent des bénéfices duo-directifs Les stratégies volatiles d'options produisent des bénéfices dou-directeurs en exploitant le risque limité et le potentiel de gain illimité du trading d'options d'achat d'actions. Toutes les stratégies d'options volatiles sont composées de deux parties d'une part de profiter plus qu'il ne peut perdre quand le stock monte et l'autre partie de profiter plus qu'il ne peut perdre quand le stock tombe en panne. Le plus fondamental de cela est la Stratégie d'options Long Straddle. Le long straddle se compose d'une option d'appel qui a un potentiel de profit illimité lorsque le stock augmente et le potentiel de risque limité lorsque le stock tombe en baisse avec une option de vente qui a un potentiel de profit illimité lorsque le stock diminue et risque potentiel limité lorsque le stock monte. De cette façon, si le stock augmente fortement, l'option d'appel fait plus que suffisant pour couvrir la perte limitée sur les options de vente et plus, ce qui entraîne un profit. Inversement, si le stock baisse fortement, l'option de vente fait plus que suffisant pour couvrir la perte limitée des options d'achat et plus, résultant en un profit. Stratégies d'options volatiles plus complexes sont construites simplement en mettant une stratégie baissière et une stratégie haussière de négociation d'options avec un risque limité ensemble et en s'assurant que chacun est capable de produire des bénéfices suffisants pour couvrir la perte limitée sur la jambe perdante. Par exemple, un marquage de papillon de fer inversé se compose d'une propagation Bull Call et d'une propagation Bear Put. Les deux spreads ont un risque limité et un bénéfice limité qui est suffisant pour couvrir la perte potentielle de la jambe opposée et plus pour aboutir à un profit. En tant que tel, les stratégies d'options volatiles sont typiquement delta-neutres avec une grande valeur gamma lorsqu'elles sont appliquées de sorte que la valeur delta augmente dans la direction du mouvement éventuel sur le stock sous-jacent, produisant des bénéfices dou-directionnels. STOCK PICK MASTER Probablement les choix d'actions les plus précis dans le monde. Volatilité des stratégies d'options - Volatilité des transactions L'autre opportunité de faire de l'argent avec l'utilisation de stratégies d'options volatiles est d'acheter une augmentation potentielle de la volatilité implicite de l'action sous-jacente. La volatilité implicite peut augmenter en raison de nombreux facteurs et la plus courante de ce qui est les quelques jours menant à la libération des résultats. Options traders peuvent bénéficier d'une augmentation attendue de la volatilité tout simplement en mettant sur les options volatiles stratégies avant la période de volatilité croissante, puis la fermeture de la position lorsque la volatilité des pics. Les traders d'options prennent souvent le signal du VIX. Qui est un indice représentant la volatilité sur le marché. La volatilité de la négociation est une opportunité unique que seule la négociation d'options peut exploiter parce que les options sont le seul instrument financier à ce jour dont la valeur est directement affectée par la volatilité. Toutes les stratégies d'options volatiles sont capables d'augmenter en valeur que la volatilité implicite de l'action sous-jacente augmente même si le prix du stock lui-même est resté stagnant parce que toutes les stratégies d'options volatiles ont une valeur positive vega. Lorsqu'une position de négociation d'options a une valeur vega positive, la position augmente en valeur lorsque la volatilité implicite augmente et diminue en valeur lorsque la volatilité implicite diminue. Les spreads d'options avec ce type de caractéristique sont appelés Backspreads. Les stratégies d'options volatiles garantissent une valeur vega positive grâce à deux méthodes principales de construction de position: 1, options longues seulement. 2, longtemps plus près des options d'argent et court plus loin des options d'argent. Dans la première méthode, toutes les options longues, les appels et les mises, ont une valeur Vega positive. Les stratégies d'options volatiles construites en utilisant uniquement des options d'achat et de vente longues auront naturellement une position positive vega. Un exemple d'une stratégie volatile de négociation d'options avec de longues options seulement est le Straddle Long. Dans la deuxième méthode, aux options d'argent ont une valeur vega plus élevée que dans les options d'argent et hors des options d'argent. Les stratégies d'options volatiles assurent une position nette positive vega en achetant à ou près des options d'argent et court-circuitant dans l'argent et hors des options d'argent. Un exemple de cela est le Short Butterfly Spread. Liste des stratégies d'options volatiles Voici une liste des stratégies d'options volatiles classées en fonction de leur relative complexité dans le négoce d'options. Stratégies volatiles complexes auront plus de jambes dans une seule position tandis que les stratégies volatiles de base se composent de seulement deux jambes. Stratégies de volatilité de base Stratégies de volatilité complexe3 Stratégies d'options pour un marché volatil Par Mario Mainelli Les options sont souvent injustement donné un mauvais coup de pouce comme étant trop risqué. Il est vrai qu'un nombre incalculable d'investisseurs ont perdu des sommes lourdes spéculant sur les options. Lorsqu'il est utilisé correctement, cependant, les options peuvent être un excellent instrument pour couvrir votre risque et d'atteindre certains rendements qui ne sont pas possibles par l'achat et la vente de stock seul. La triste vérité est que de nombreux investisseurs n'ont pas une compréhension complète des stratégies d'option qu'ils entreprennent. C'est ce qui rend vraiment les options risquées. Supposons qu'un investisseur entreprenne une stratégie de négociation basée sur les options qui comporte un risque illimité de baisse (c.-à-d. Le chevauchement couvert qui sera discuté sous peu). Bien classer celui-ci comme une stratégie plus risquée. En fait, certains pourraient considérer cette stratégie trop risquée à utiliser. Cette position est-elle trop risquée si l'investisseur comprend à la fois les modèles de rendement et le risque de baisse et les utilise comme un jeu sur une perspective de marché instruit Étant donné un investisseur rationnel et tolérant aux risques et en supposant que les gains correspondent à ses perspectives de marché, Il n'est certainement pas trop risqué. Une option d'achat est un contrat sur un stock sous-jacent qui peut être acheté ou vendu, donnant à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation d'entrer dans une position sur le sous-jacent à un prix prédéterminé (grève). Les investisseurs qui achètent une option d'achat sont optimistes vis-à-vis de l'action sous-jacente. Ceux qui vendent des options d'achat sont baissiers parce que si le stock augmente, ils sont tenus responsables de payer l'acheteur de l'option d'achat. Un investisseur qui croit que Apple (NASDAQ: AAPL), actuellement au prix de 400, va augmenter dans un proche avenir peut acheter une option d'achat avec une grève de 405. Si le prix d'Apple augmente au-dessus de 405 à 415, l'investisseur exercera l'option . Cela signifie qu'ils peuvent effectivement acheter la part à 405, même si elle vaut 415, un bénéfice de 10 (moins la prime payée pour l'option et frais de courtage). Une option de vente, en revanche, donne à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation de vendre le sous-jacent à un prix prédéterminé (grève). Les acheteurs d'options de vente sont baissiers sur le sous-jacent à l'inverse, les vendeurs d'options de vente sont haussiers. Maintenant que nous avons couvert les bases, le temps d'entrer dans les bonnes choses. Je vais introduire des stratégies d'options assez simples et comment quand ils peuvent être utilisés. Gardez à l'esprit que ces stratégies n'impliquent aucune spéculation sauvage ou se riche tactiques rapides. Ce sont simplement des moyens de contrôler les risques que vous prenez et de vous assurer que les risques auxquels vous êtes exposé correspondent à vos attentes du marché. Une note rapide concernant la notation ci-dessous: Donc, le prix des actions sous-jacentes au moment de l'achat Xc prix d'exercice de l'appel Xp prix d'exercice de mettre C prix de l'appel P prix de mettre les frais de commission Comm. Le Straddle couvert Le straddle couvert, qui est une combinaison d'un appel couvert et un mettre nu, implique d'avoir une position longue dans le stock sous-jacent et simultanément à l'écriture à l'argent appeler et mettre des options. L'option d'achat qui est écrite est couverte dans le sens que si le prix des actions augmente au-dessus de la grève, l'investisseur peut livrer le stock sous-jacent qu'il ou elle possède déjà. L'option de vente nue qui est écrite n'est pas couverte parce que si le prix du sous-jacent tombe en dessous de la grève, l'investisseur est forcé de vendre le stock au prix inférieur et de maintenir une perte sur le poste. Voici un exemple du profit payoff d'un straddle couvert sur Google (NASDAQ: GOOG) car il frappe les différents prix. Il est basé sur les prix du 4 octobre, les options expirant le 22 octobre. Cliquez sur toutes les images pour les agrandir En examinant la tendance des bénéfices, vous pouvez avoir une meilleure idée de la façon dont cette stratégie peut être utilisée. Le potentiel de hausse est limité en raison des pertes sur le court appel compensant les gains du sous-jacent. Le potentiel de baisse est illimité parce que, comme mentionné ci-dessus, la mise n'est pas couverte. Je voudrais toutefois souligner le fait que, même lorsque le stock plonge de 497 à 472, vous faites encore des profits. Google aurait à tremper plus de 25 avant que vous ne commencez à perdre de l'argent La raison en est parce que les primes reçues sur les options d'achat et de vente vendus sont supérieures aux pertes sur le sous-jacent et la position de vente à découvert. Je crois que c'est le pain et le beurre de cette stratégie. Toute stratégie où vous pouvez faire un profit, même si le stock de trempettes dans le prix vaut une certaine considération. Le risque illimité à la baisse peut être certes inquiétant. Google a été extrêmement volatile tout au long d'un turbulent Septembre. Son prix est passé d'environ 520 au début de Septembre, jusqu'à près de 560, avant de plonger à son prix actuel (à compter du 4 octobre) de 497. Si Google continue à plomber, cette position pourrait devenir peu rentable rapidement. Une façon de gérer cela serait de mettre un stop loss sur le stock à 470. Vous serez encore supporter les pertes sur l'option de vente à découvert, mais au moins il ne sera pas doublé par la perte sur le sous-jacent. Je recommanderais seulement une chevauchée couverte pour les investisseurs qui sont très tolérants au risque et sont fortement convaincus que le stock ne sera pas trop volatile, surtout à l'inverse. Le collier est une stratégie d'options communes qui est construit en écrivant un hors de l'appel d'argent, l'achat d'un hors de l'argent mis, et avoir une position longue sur le sous-jacent. La position courte sur l'appel limite la hausse et la prime reçue sur l'appel court est utilisée pour acheter la mise, qui agit comme protection contre la baisse. Par souci de cohérence, Ive inclus un autre tableau de paiement en utilisant Google comme le sous-jacent. Cette stratégie a également été construite sur la base des prix du 4 octobre, en utilisant des options qui expirent le 22 octobre. Le collier est destiné aux investisseurs qui ont déjà une position longue dans le stock sous-jacent et commencent à devenir baissiers sur le sous-jacent. Comme mentionné ci-dessus, Google a plongé dans un passé récent. Les investisseurs qui sont longs Google et croient que Google pourrait piqueter de nouveau dans un proche avenir devrait construire un collier pour se couvrir. Si le stock reste au même prix de 497, l'investisseur perdra un petit montant (-210). Au moins l'investisseur peut dormir un peu mieux la nuit sachant qu'ils ne peuvent pas perdre plus de -1,410, peu importe combien le stock de trempettes. Considérant Google est à 497, posséder 100 actions est une exposition de près de 50.000. Limiter votre baisse à -1,410 pourrait ne pas être une mauvaise idée si les indicateurs négatifs sur le stock andor ou l'économie commencent à se poser. Acheter des puts sur un stock ou un portefeuille est souvent appelé assurance portefeuille pour cette raison. Il limite le risque à la baisse sur la position. Le coût est que les primes payées sur l'achat des puts peuvent manger en gains et ces primes peuvent obtenir assez importante pendant les marchés volatils. La vente des appels, dans le scénario collé, est une façon de limiter la dépense de prime pour la stratégie. Le Strangle long Le nom de cette stratégie peut ressembler à un type de tactique de torture médiévale, mais il peut être une stratégie utile en période de volatilité extrême du marché (c'est-à-dire maintenant). Le long strangle n'implique pas une position dans le sous-jacent, mais implique plutôt une position longue en dehors des appels d'argent et met. À titre d'illustration, je vais utiliser Bank of America (NYSE: BAC), un stock qui a chuté de près de 90 au cours des quatre dernières années. La stratégie a encore été construite sur la base des prix du 4 octobre, les options expirant le 22 octobre. La stratégie perdra de l'argent si le prix du titre se situe entre 3,74 et 7,26, les points de seuil étant de 3,73 et 7,37. Si le stock augmente ou diminue de façon drastique, l'investisseur fera un profit. Il vaut la peine d'examiner dans le marché volatile qui existe aujourd'hui, en particulier dans les situations où il ya un type d'annonce ou d'occasion qui pourrait faire ou casser l'entreprise (en attendant les poursuites judiciaires, les annonces de bénéfices, les projections des analystes, etc). Le point que j'espère avoir compris est que le risque réel dans ces stratégies d'options est le manque de connaissance des stratégies elles-mêmes. Même les plus risquées des stratégies peuvent être efficaces tant que la stratégie s'adapte à la vue des investisseurs du marché et l'investisseur est conscient de combien ils sont à gagner ou à perdre à des prix différents. Les trois stratégies d'options que j'ai examinées ci-dessus sont toutes relativement simples, mais elles diffèrent considérablement. Le straddle couvert a le meilleur rendement mais est de loin le plus risqué le collier et le strangle long sont des paris plus sûrs et sont plus adaptés pour l'aversion au risque. Chacun peut être utile à différents investisseurs dans des circonstances différentes. Je recommande vivement une recherche approfondie des stratégies d'option avant de les entreprendre. Divulgation: Je n'ai aucune position dans aucun des stocks mentionnés, et aucun plan pour lancer des positions dans les prochaines 72 heures.